2022/23年度，国内疫情防控措施逐步优化，经济运行稳中向好，市场信心增强，国内棉纺织市场逐步回暖，棉花需求有所增加，棉价震荡上行。新棉播种以来，受不利天气影响减产预期增强，国内棉花价格上行态势明显，屡创年度新高，8月31日中国棉花价格指数(CCIndex3128B)收于18294元/吨，是本年度最高点，同比上涨2310元。中国棉花协会统计，2022/23年度全国棉花产量662.2万吨，同比增长14.7%；棉花消费量760万吨，同比增长4.1%；进口量142.5万吨，同比下降17.6%；出口量1.8万吨；期末库存874.9万吨，同比增长5.2%。

　　2023/24年度，随着我国国民经济持续恢复，棉花消费将持续回升，据中国棉花协会预计，2023/24年度我国棉花消费量恢复至790万吨，同比增长4%；产量约627.9万吨，同比下降5.2%；进口170万吨，同比增长19.3%；期末库存879.8万吨，同比增长0.6%。

　　一、2023年度全国棉花预计总产下降

　　8月，据中国棉花协会调查，2023/24年度全国植棉面积4148.9万亩，同比下降7.6%，预计总产量627.9万吨，同比下降5.2%，各主要棉区单产均有所增长，但由于面积降幅较大，总产仍出现下降。分区域看：新疆棉花处花铃生长后期，部分进入吐絮期，生长初期受寒冷天气影响，总体长势一般，但后期气象条件恢复正常，对棉花生长较为有利，预计总产593万吨，同比下降4.1%，占全国总产量的94.4%；黄河流域棉区天气基本正常，病害发生较轻，但虫害发生稍重于去年，预计总产18.3万吨，同比下降23.2%；长江流域棉花长势好于去年，8月后期强降水导致棉花吐絮期延迟，少量上部蕾铃脱落，但大部棉农反映对最终产量影响不大，该棉区预计产量14.1万吨，同比下降12.1%。

　　二、国内棉价再创年度新高

　　8月，国内外棉价整体上涨走势，国际棉价月初受美联储加息预期影响，棉价承压下行，后因美国极端天气减产预期增强，棉价震荡上涨。国内棉价月前期因下游市场淡季明显震荡下跌，月后期在印花税减半等利好政策的支撑下期现货持续上涨，8月31日，中国棉花价格指数(CCIndex3128B)收于18294元/吨，为本年度最高点，环比上涨296元，同比上涨2310元，月均价18109元/吨，环比上涨352元，同比上涨2276元。同期，CotlookA指数98美分/磅，环比上涨3.2%，同比下跌25%，折1%关税价格17194元/吨，低于国内棉价1100元，较上月缩小162元。

　　三、商业库存继续下降

　　国内棉价创年度新高，企业积极竞拍储备棉，纺织厂开机率保持正常，订单出现回暖迹象，在积极补充储备棉的同时，也适量采购现货资源，国内棉花商业库存继续下降，低于去年同期。截至8月31日，全国棉花商业库存163.06万吨，较上月减少69.69万吨，减幅29.94%，低于去年同期93.5万吨。出疆棉运输量持续下滑，当月新疆棉花专业仓储库出疆发运量为21.63万吨，环比下降8.53万吨，降幅28%，低于去年同期26.76万吨。

　　四、棉市资源丰富企业积极补库

　　8月，纺织厂短期订单相对充足，纺织品产量环比持平略增。纺织市场传统旺季即将到来，企业对后市有较强预期，原料采购来源丰富，储备棉积极竞拍、增加进口棉采购、现货市场逢低买入，月内原料库存有所增加。据调查，纱产量环比增长0.7%，同比增长7.4%；布产量环比增长1.4%，同比增长5.8%。截至8月31日，纺织厂在库棉花工业库存量78.84万吨，环比增加1.99万吨，同比增加21.52万吨。

　　海关总署数据显示，2023年8月我国纺织品服装出口278.6亿美元，同比下降10.1%，环比增长2.8%；其中纺织品出口116.9亿美元，同比下降6.4%，环比增长4.8%；服装出口161.7亿美元，同比下降12.5%，环比增长1.3%。2023年1-8月我国纺织品服装出口1972.1亿美元，同比下降10%，其中纺织品出口903.2亿美元，同比下降11.2%，服装出口1068.9亿美元，同比下降8.9%。

　　五、棉花进口量环比、同比均增长

　　据海关总署数据，2023年8月我国进口棉花约17.5万吨，环比增长59.6%，同比增长62.3%，其中美棉进口量仍居首位，占比47%；澳大利亚排在第二，占比29%；巴西排第三，占比10%。2023年1-8月我国进口棉花约85.8万吨，同比下降37.1%。2022/23年度我国进口棉花约142.5万吨，同比下降17.6%。

　　六、储备棉销售持续全部成交

　　7月31日-8月31日，储备棉销售累计挂牌量25.6万吨，成交率100%，成交均价17691元/吨，折3128价格18225元/吨。其中新疆棉成交1.5万吨，成交均价17738元/吨，折3128价格18275元/吨；进口棉成交24.1万吨，成交均价17688元/吨，折3128价格18222元/吨。

　　七、中国棉花协会发布行业警示

　　9月18日，中国棉花协会发布行业警示《新棉市场有风险企业经营需理性》：目前已进入新的棉花年度，陆续有新棉零星采收，在销售价高位支撑下，收购价开秤水平相对较高。由于今年新疆霜期偏晚，新棉集中上市期预计推迟到“十一”期间，市场普遍认为，今年收购资金较充裕，叠加加工产能持续过剩、收购期较短等因素，仍存在抬价抢收可能性。中国棉花协会提示企业需高度警惕风险，避免非理性经营。

　　中国棉花协会提醒业内各方，当前棉价处历史相对高位，棉花市场存在不确定性较大，有意参与新棉收购的企业要充分考虑市场风险，客观评估市场供需实际，理性选择经营策略，切勿由于上年经营状况好转而忘记2021年全行业遭受重大损失的重大教训，避免再度出现头脑过热、跟风炒作、盲目入市、重蹈覆辙。