3月，国内经济加快恢复，回暖态势明显。纺织市场处于传统旺季，订单充足，多以短单为主，企业开机率保持高位，按需采购原料。国内加工量持续增加，棉花供应充足。受美国金融市场震荡影响，国内外棉价回调，外棉降幅高于国内，内外棉价差缩小。根据新疆实际加工检验情况，中国棉花协会将2022年度全国棉花产量调整为662.2万吨，较上期上调44.3万吨，同比增长14.7%，进口量为160万吨，同比下降7.4%；棉花消费量、出口量分别为760万吨和3万吨，与上期相同；期末库存相应调整为891.2万吨，同比增长7.1%。

　　一、2023年植棉意向面积下降7.4%

　　3月，中国棉花协会进行了第三期2023年植棉意向调查，结果显示：全国植棉面积继续下降，其中新疆部分地区主动调减了棉花种植面积，增加了粮食和油料等作物的种植，内地由于棉花机械化程度、经济效益、国家政策等都没有竞争优势，部分棉农已改种其它效益好的作物。本次调查全国植棉意向面积4155.8万亩，同比下降7.4%，降幅较上期扩大3.7个百分点。其中新疆棉区3731.9万亩，同比下降4.3%，降幅较上期扩大3.8个百分点；长江流域170.4万亩，同比下降32.2%，降幅较上期扩大1.9个百分点；黄河流域227.2万亩，同比下降22.6%，降幅较上期扩大4.8个百分点。

　　二、全国加工量、检验量均超600万吨

　　新棉加工仍在进行，加工量持续增加，但增幅下降。2022年度受疫情影响棉花收购、加工等工作较往年有所延迟，收购价格降幅较大，随着疫情防控政策优化，加工速度提升，预计4月底加工结束。截至3月31日，全国1376家400型棉花加工企业加工总量约为626.1万吨，同比增长15.6%；其中新疆加工量约为616万吨，同比增长16.1%；内地样本企业加工总量为10.1万吨，同比减少8.9%。

　　新棉质量总体好于去年，据中国棉花公证检验数据统计，截至3月31日，2022年度全国共有1074家棉花加工企业进行公证检验，全国检验量为615.8万吨，同比增长13.8%，新棉仅长度指标差于去年，其余颜色级、马克隆值、断裂比强度三项指标均好于去年。

　　三、内外棉价回落价差继续收窄

　　3月，宏观经济数据好转，提振市场预期，纺织行业进入消费旺季，月初国内棉花期货、现货均上涨；月中旬受美国硅谷银行倒闭引发市场恐慌情绪影响，国际金融市场动荡，加上国内需求不及预期，国内外棉价震荡下跌，国际跌幅大于国内，内外棉价差继续收窄。3月31日中国棉花价格指数(CCIndex3128B)为15347元/吨，环比下跌0.3%，同比下跌33%，月均价为15396元/吨，环比下跌2%，同比下跌32.3%；同期，Cotlook A指数为97.6美分/磅，环比下跌1.8%，同比下跌37.7%，折1%关税价格为16343元/吨，高于国内棉价996元，较上期缩小115元。

　　四、商业库存环比下降公路运量攀升

　　3月，国内市场资源供应充裕，纺织企业适量补充原料，商业库存从去年10月以来首次下降。截至3月31日全国棉花商业库存507.2万吨，较上月减少21.7万吨，减幅4.1%，高于去年同期4万吨。出疆棉运输总量再创新高，其中，由于铁路运力持续紧张，公路运价下跌，一部分发运需求由铁路转向公路，公路发运量再度攀升，当月新疆棉花专业仓储库出疆发运量为76.8万吨，环比增加21.2万吨，增幅38%，高于去年同期45.2万吨。

　　五、内销市场恢复较快外销市场持续性不足

　　3月，纺织行业平稳运行，内销市场恢复较快，市场信心增强，外销市场受国际经济复苏缓慢、限制新疆棉等因素影响，订单以短单、小单为主，持续性不足。企业谨慎补库，原料库存小幅增加。据调查，纱产量环比增长8.6%，同比增长1.1%；布产量环比增长6.5%，同比增长1.7%。截至3月31日，纺织企业在库棉花工业库存量为69.6万吨，较上月底增加1万吨，同比增加3.2万吨。

　　一季度我国外贸开局总体平稳，纺织市场外销恢复弱于内销，纺织品服装出口较去年同期有所下降。海关总署数据显示：2023年一季度，纺织品服装出口672.3亿美元，同比下降6.8%，其中出口纺织纱线、织物及制品320.7亿美元，同比下降12.1%；出口服装及衣着附件351.6亿美元，同比下降1.3%。受2月春节假期出口数据较低因素影响，3月我国纺织品服装出口环比增长82%，为263.9亿美元，同比增长19.7%，其中出口纺织纱线、织物及制品129.1亿美元，环比增长85.8%，同比增长9.1%；出口服装及衣着附件134.8亿美元，环比增长78.6%，同比增长31.9%。

　　六、棉花进口量回落

　　据海关总署数据显示，3月我国棉花进口数量7.2万吨，环比下降14.9%，同比下降64.8%；来源国中美国排在首位，占比超五成。2023年一季度，我国累计进口棉花29.7万吨，同比下降51.9%；2022/23年度前7个月共进口棉花86.4万吨，同比下降12.3%。

　　七、2023-2025年棉花目标价格水平公布

　　4月14日，国家发展改革委、财政部发布《关于完善棉花目标价格政策实施措施的通知》，经国务院同意，在新疆继续实施棉花目标价格政策并完善实施措施：2023-2025年棉花目标价格水平为每吨18600元；统筹考虑近几年新疆棉花生产情况以及当地水资源、耕地资源状况，对新疆棉花以固定产量510万吨进行补贴；同时完善实施措施，着力提升棉花质量，推进全疆棉花统一市场建设，完善配套制度安排。