12月，全国棉花交售和收购接近尾声，籽棉价格有所回落，皮棉销售率低于去年；纺织企业订单不足，对原料需求较平淡，商业库存处年度高位；国内外棉价月初下跌，月末回升，内外棉价差较上月缩窄。中国棉花协会进行2022年首次植棉意向调查，全国意向面积同比减少0.4%，其中西北内陆植棉意向增长；内地棉农植棉积极性依然不高，意向面积继续减少。

　　据中国棉花协会数据，2021/22年度全国棉花总产577.4万吨，同比下降2.5%；预计进口量约275万吨；消费量为834万吨，同比下降1.02%，供需基本平衡。

　　一、2022年全国植棉意向面积同比减少0.4%

　　1月，中国棉花协会进行2022年首次植棉意向调查，调查结果显示：2022年全国植棉意向面积为4310.03万亩，同比减少0.4%，其中西北内陆植棉意向增长0.9%，黄河流域和长江流域意向分别减少16.5%和2.1%。全国接近六成的调查户表示与去年面积持平，近3成监测户植棉意向不明，仍在徘徊观望。西北内陆植棉意向增加的主要原因是，新疆目标价格政策继续实施和2021年棉价高涨，为棉农带来高收益；甘肃省则在“专业仓储监管+在库公证检验”的政策支持和价格上涨因素的推动下，棉农植棉意向大幅增加，增幅为40.4%成为内地植棉面积恢复最多的省份。长江流域由于种植其他农作物效益较棉花更高，植棉意向面积继续下降。黄河流域受2021年天气不利因素影响，棉花品质下降，影响交售，棉农心态不稳定，意向面积下降幅度较大。

　　二、收购价回落，新棉质量提升

　　12月，新棉收购进入尾声，收购价大幅回落，加工企业的工作重心也转移到皮棉销售上，由于本年度的加工成本高于期现货价格，轧花厂销售不畅，现货销售率仅13%左右，较去年下降20个百分点。全国400型棉花加工企业3128级籽棉平均收购价仅为8.1元/公斤，同比上涨22.3%，环比下跌18.1%。其中，新疆籽棉收购价8.0元/公斤，同比上涨21.3%，环比下跌20.9%；长江流域籽棉收购价9.1元/公斤，同比上涨39.8%，环比下跌8.0%；黄河流域收购价9.4元/公斤，同比上涨36.8%，环比下跌7.1%。截至12月31日全国1059家400型棉花加工企业加工总量约488.52万吨，同比减少3.2%，其中新疆加工总量约480.44万吨，同比减少2.5%，占全国总量的98.4%；内地加工总量8.08万吨，同比减少31.4%。

　　新棉各项指标均高于去年同期，据中国纤维质量监测中心数据显示，截至12月31日全国共有1054家加工企业进行公证检验，检验量约462.78万吨，同比减少2.4%，白棉3级及以上占比85.20%，同比高0.7个百分点；纤维长度28毫米及以上占比96.43%，同比高17.31个百分点；马克隆值A+B(3.5～4.9)档占比86.69%，同比高18.65个百分点；断裂比强度S2(29.0～30.9)及以上档占比45.15%，同比高22.99个百分点。

　　三、棉价先跌后涨，内外棉价差缩小

　　12月月初受“奥密克戎”变异毒株影响，国内外棉价大幅下行，之后影响逐渐弱化，内外棉价均有所回升，月末国际棉价涨幅较高，内外棉价差较上月缩窄。12月31日中国棉花价格指数(CCIndex3128B)22107元/吨，较上月末下跌1.9%，同比上涨47.7%；月均价21970元/吨，环比下跌2.5%，同比上涨48.5%。同期国际棉花现货价格cotlookA指数127.20美分/磅，环比上涨3.3%，同比上涨50.4%，折关税内价格19938元/吨，内外棉价差2169元/吨，较上月末缩小1041元。

　　四、商业库存处年度高位

　　12月，全国新棉上市量持续增加，资源供应充足，但纺织企业新增订单较少，原料需求不旺，商业库存继续增加，处年度高位，月底全国棉花商业库存总量约555.98万吨，环比增长22.1%，同比增长5.1%。出疆棉总量整体增幅较小，发运量低于去年同期水平。据统计，当月新疆棉花专业仓储库出疆发运量29.59万吨，环比增加3.28万吨，低于去年同期18.72万吨。

　　五、纺织需求较弱，原料库存略降

　　临近年末，纺织企业订单较少，部分纱厂由于成品库存较高，多以减少生产来减轻压力，纱、布产量均有所下降；新疆轧花企业陆续结束棉花加工工作，但由于新棉价格高企，纺织企业接受力度不足，原料采购较谨慎，工业库存较上月略有下降。12月，纱线产量环比下降2.2%，同比下降4.1%，布产量环比下降2.7%，同比下降4.8%。截至12月31日纺织企业在库棉花工业库存量81.56万吨，较上月底减少3.41万吨，同比增加1.33万吨。

　　海关数据显示：2021年我国纺织品服装累计出口总额3154.6亿美元，同比增长8.38%；其中纺织纱线、织物及制品出口1452.0亿美元，同比下降5.6%；服装及衣着附件出口1702.6亿美元，同比增长24%。12月纺织品服装出口总额302.1亿美元，环比增长5.42%，同比增长15.3%；其中纺织纱线、织物及制品出口142.8亿美元，环比增长7.84%，同比增长16.2%；服装及衣着附件出口159.3亿美元，环比增长3.33%，同比增长14.5%。

　　六、棉花进口环比增长

　　据海关总署数据：我国棉花进口量环比继续大幅增长。2021年12月进口棉花13.6万吨，环比增长43.5%，同比下降61.4%；2021年我国累计进口棉花214.4万吨，同比下降0.6%；2021年度前4个月我国进口棉花36.7万吨，同比减少62.1%。